珠海万达商管试图延期支付上市对赌所涉300亿元股权回购款，初步方案未获投资人同意

时间： 2023-11-16 02:23     浏览量：527

珠海万达商管和投资者关于“若在2023年底之前珠海万达商管无法在港交所上市的话，则延期向上市前的投资者偿还约300亿元的股权回购款”提议的商讨，进展并不顺利。

11月15日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）从知情人士处获悉，珠海万达商管的投资者并不认可其提供的初步建议。按照珠海万达商管此前提供的方案，其拟对投资者在四年内分期偿还股权回购款，同时将提供珠海万达商管的部分股权作为抵押。

但值得注意的是，据上述知情人士透露，目前该项提议仅处于商讨的初步阶段，并非投资者和珠海万达商管的最终决定，因此珠海万达商管还将会再向投资者提供新的方案。

澎湃新闻也注意到，珠海万达商管多次强调，若能够获得监管部门的批准，且在市场条件转好有利的情况下，珠海万达商管仍有可能在今年年底前上市。

据澎湃新闻了解的信息，鉴于近期市场环境并未向好，珠海万达商管可能会选择在明年再进行IPO。随着越来越临近年末，珠海万达商管在今年年底前上市的可能性在逐渐降低。

根据今年3月21日大连万达商业管理集团股份有限公司申报材料披露，万达商管集团子公司珠海万达目前正申请在港交所上市，若不能于2023年底成功上市，万达商管集团需向上市前投资者支付约300亿元股权回购款。

珠海万达商管曾在2021年10月21日、2022年4月22日、2022年10月25日三次向港交所递交上市申请，在2023年4月25日，珠海万达商管的第三份招股书失效。6月28日晚间，珠海万达商业管理集团股份有限公司第四次在港交所提交IPO招股书。

根据此前招股书披露的信息，珠海万达商管的机构投资人包括郑裕彤家族、碧桂园、中信资本、蚂蚁、腾讯、PAG投资者（PAGAC Wonderland Holding Pte． Ltd．、Orlando Investment Pte． Ltd．及Cathay Yihan Pte． Ltd．）等22家。按照之前对赌协议的内容，珠海万达商管承诺2021年至2023年实际净利润将分别不低于51.9亿元、74.3亿元及94.6亿元。如未达成，则大连万达商业及珠海万赢将以零对价转让有关数量的股份，或向投资者支付现金补偿。此外，珠海万达商管还和前述投资者签署了有关上市进程的承诺。如果珠海万达在2023年底前未能完成上市工作，万达商管有义务向Pre-IPO投资者回购股份。

11月10日晚间，珠海万达商业管理集团股份有限公司向港交所提交上市申请书的变更信息。和前一次相比，此次招股书变更的信息显示，公司与瑞士信贷（香港）有限公司已同意终止委任瑞士信贷（香港）有限公司为其中一名整体协调人，自2023年11月9日起生效。珠海万达商管仍委任中信里昂证券有限公司和J.P.Morgan Securities（Asia Pacific） Limited为整体协调人。

目前珠海万达商管还未披露接替原先整体协调人瑞士瑞信的机构。

截至2022年12月31日，珠海万达商管管理472个商业广场，在管建筑面积达6560万平方米。2020年、2021年及2022年，珠海万达商管的在管商业广场（不包括停车位）平均出租率为98.6%。截至2022年12月31日，珠海万达商管有181个储备项目，包括163个独立第三方项目。